Bitcoin Cash distribuerades via en Bitcoin-hardgaffel, där nya BCH delades ut till nuvarande Bitcoin-privatnyckelägare genom att ärva de nya kedjorna från de befintliga Bitcoin UTXO-seten före gaffeln. Ungefär 16,5 miljoner BCH distribuerades den 1 augusti 2017 (block 478559), vid vilken tidpunkt Bitcoin Cash bröt mot Bitcoins samtyckesregler och gjorde transaktioner oförenliga.

Redan 2010, strax efter att Satoshi hade implementerat en blockgräns i Bitcoin, började diskussioner gällande blockstorlek."Dock höll diskussionerna kring blockstorleksbegränsningen till största delen sig i bakgrunden tills 2017, när spänningarna inom Bitcoin-samhället ökade på grund av ökande transaktionsavgifter och alltmer divergerande åsikter om att skala Bitcoin.Förespråkare för större block trodde att det för att Bitcoin skulle uppfylla visionen om en peer-to-peer elektronisk valuta som beskrivs i det ursprungliga whitepapret var avgörande att höja blockgränsen för att öka transaktionskapaciteten.Bitcoin Cash-entusiaster arbetade för ett system som skulle kunna skala till VISA-nivådurchfart av transaktioner utan andra lager och samtidigt bibehålla överkomliga transaktionsavgifter."Det förkastade filosofin hos Bitcoin Core att Bitcoin's centrala värdeförslag är censurmotstånd och förtroendeminimering, och att Bitcoin full nodes behövde vara maximalt decentraliserade för att uppnå detta."Istället för att se Bitcoin som ett avräkningsskikt eller en digital guld, ser Bitcoin Cash Bitcoin som ett peer-to-peer elektroniskt kontantsystem. Betoningen ligger på dess funktion som utbytesmedel.År 2017 hölls mötet "New York Agreement" mellan gruvdriftare och kärnutvecklare under Consensus konferensen, mitt under ökande transaktionsavgifter på Bitcoin och en alltmer spänd debatt om Bitcoin-blockgränsen. Under mötet nåddes en överenskommelse om att stödja SegWit och en 2 MB hård gaffel.Känd som SegWit2x, stöddes detta förslag av över 80% av nätverkets hashfrekvens.Trots gruvarbetarnas önskemål ville användarna aktivera SegWit utan blockstorleksökningen."De bestämde ett datum (1 augusti 2017) där Bitcoin skulle göra en mjuk gaffel för att stödja SegWit och behålla blockstorleken på 1 MB.""Tillräckligt med noder signalerade sitt stöd för det, vilket tvingade gruvarbetare att acceptera det eller få sina block avvisade av nätverket."En fraktion av större blockläger, avvisade SegWit helt och hållet och hänvisade till frustrationer med prioritering av SegWit över större block, och den 1 augusti 2017 lanserade de en hard fork av Bitcoin som kallades Bitcoin Cash, med 8MB blockgränser."8 MB blockgränsen ökades senare till 32 MB år 2018 efter en annan stridig hard fork angående en minoritetsfraktion som ville höja blockgränsen till 128 MB.""Denna hårda gaffel resulterade i skapandet av Bitcoin SV, en gaffel av Bitcoin Cash."Även om ökad blockkapacitet kan öka transaktionsflödet on-chain, kan det potentiellt begränsa universum av deltagare som skulle kunna vara kapabla att köra fulla noder, vilket gör detta till något som gemenskapen behöver ta itu med för att kunna genomföra sin vision om ett decentraliserat peer-to-peer-kontantsystem."Utöver strävan efter on-chain skalbarhet genom större blockstorlekar prioriterar Bitcoin Cash en snabbrörlig utveckling av tekniska förbättringar i motsättning till den mer konservativa filosofin hos Bitcoin."Hittills har Bitcoin Cash 6 konkurrerande nodimplementationer: BitcoinABC, Bitcoin Unlimited, BXT, Parity, Bitprim och Bitcoin Cash."Bitcoin Cash har också genomgått en rad uppgraderingar, den senaste av vilka ägde rum den 15/05/2021.""Denna uppgradering gjorde en rad förändringar, inklusive borttagning av gränsen för obekräftade transaktioner, möjliggörande av flera OP_RETURNS, implementering av dubbelutgiftbevis, inkludering av Cash Improvement Proposals (CHIPs) för att introducera nya specifikationsändringar till protokollet och inkludering av en ny gränsstorlek för gruvblock på 8 MB som standard.