Bitcoin Cash a été distribué via un hard fork Bitcoin dans lequel de nouveaux BCH ont été distribués aux détenteurs actuels de clés privées Bitcoin en héritant de la nouvelle chaîne des ensembles Bitcoin UTXO existants avant le fork. Environ 16,5 millions de BCH ont été distribués le 1er août 2017 (bloc 478559), date à laquelle Bitcoin Cash a rompu les règles de consensus de Bitcoin, rendant les transactions incompatibles.

Dès 2010, peu de temps après que Satoshi ait mis en place une limite de bloc dans Bitcoin, des discussions autour de la taille des blocs ont commencé. Cependant, les discussions autour de la limite de blocage sont restées en grande partie en arrière-plan jusqu'en 2017, lorsque les tensions au sein de la communauté Bitcoin ont augmenté en raison de la hausse des frais de transaction et des opinions de plus en plus divergentes sur la mise à l'échelle de Bitcoin. Les partisans de blocs plus importants pensaient que pour que Bitcoin réalise la vision d'une monnaie électronique peer-to-peer telle que décrite dans le livre blanc original, il était crucial d'augmenter la limite de bloc afin d'augmenter la capacité de transaction. Les partisans de Bitcoin Cash ont fait pression pour un système qui pourrait s'adapter au débit de transaction de niveau VISA sans deuxième couche et tout en maintenant des frais de transaction abordables. Il a rejeté la philosophie de Bitcoin Core selon laquelle la proposition de valeur centrale de Bitcoin est la résistance à la censure et la minimisation de la confiance, et que les nœuds complets de Bitcoin devaient être décentralisés au maximum pour y parvenir. Au lieu d'envisager Bitcoin comme une couche de règlement ou un or numérique, Bitcoin Cash envisage Bitcoin comme un système de paiement électronique peer-to-peer, mettant l'accent sur l'utilité de Bitcoin en tant que moyen d'échange.

En 2017, lors de la conférence Consensus au milieu de la hausse des frais de transaction sur Bitcoin et d'un débat de plus en plus tendu autour de la limite de bloc Bitcoin, une réunion avec des mineurs et des développeurs principaux a eu lieu dans ce que l'on appelle «l'accord de New York», où un accord a été conclu pour prend en charge SegWit et un hard fork de 2 Mo. Connue sous le nom de SegWit2x, cette proposition était soutenue par plus de 80 % du taux de hachage du réseau. Malgré les désirs des mineurs, les utilisateurs voulaient activer SegWit sans augmenter la taille des blocs. Ils ont fixé une date (le 1er août 2017) à laquelle Bitcoin effectuerait un soft fork pour prendre en charge SegWit et conserver la taille de bloc de 1 Mo. Un nombre suffisant de nœuds ont signalé leur soutien pour forcer les mineurs à accepter ou à faire rejeter leurs blocs par le réseau. Une faction du camp des plus gros blocs a complètement rejeté SegWit, invoquant des frustrations quant à la priorisation de SegWit par rapport aux blocs plus gros, et le 1er août 2017, ils ont lancé un hard fork de Bitcoin appelé Bitcoin Cash, avec des limites de bloc de 8 Mo. La limite de bloc de 8 Mo a ensuite été augmentée à 32 Mo en 2018 après un autre hard fork controversé concernant le désir d'une faction minoritaire d'augmenter la limite de bloc à 128 Mo. Ce hard fork a abouti à la création de Bitcoin SV, un fork de Bitcoin Cash.

Bien qu'une capacité de bloc accrue puisse augmenter le débit des transactions sur la chaîne, cela pourrait potentiellement restreindre l'univers des participants qui pourraient être capables d'exécuter des nœuds complets, ce qui en fait quelque chose que la communauté doit aborder afin de pouvoir exécuter sa vision d'un système de trésorerie peer-to-peer décentralisé. En plus de poursuivre l'évolutivité en chaîne grâce à des blocs de plus grande taille, Bitcoin Cash donne la priorité au développement rapide d'améliorations technologiques par opposition à la philosophie plus conservatrice de Bitcoin. À ce jour, Bitcoin Cash compte 6 implémentations de nœuds concurrentes : BitcoinABC, Bitcoin Unlimited, BXT, Parity, Bitprim et Bitcoin Cash. Bitcoin Cash a également eu une variété de mises à niveau, dont la plus récente a eu lieu le 15/05/2021. Cette mise à niveau a apporté une variété de modifications, notamment la suppression de la limite de transactions non confirmées, l'activation de plusieurs OP_RETURNS, la mise en œuvre de preuves de double dépense, l'inclusion de propositions d'amélioration de trésorerie (CHIP) pour introduire de nouvelles modifications de spécification au protocole, et le inclusion d'une nouvelle taille limite par défaut du bloc de minage de 8 Mo.