Bitcoin Cash blev distribueret via en Bitcoin hard fork, hvor nye BCH blev uddelt til nuværende Bitcoin private nøgle indehavere ved at arve den nye kæde af eksisterende Bitcoin UTXO sæt før hard forken. Cirka 16,5 millioner BCH blev distribueret den 1. august 2017 (blok 478559), hvor Bitcoin Cash brød ud af Bitcoins konsensusregler og gjorde transaktioner inkompatible.

Så tidligt som i 2010, kort tid efter at Satoshi implementerede en blokgrænse i Bitcoin, begyndte diskussioner om blokstørrelsen."Dog forble diskussionerne om blokgrænsen stort set i baggrunden, indtil 2017, hvor spændinger inden for Bitcoin-samfundet steg på grund af stigende transaktionsgebyrer og stadig mere divergerende synspunkter om skalering af Bitcoin.Tilhængere af større blokke mente, at for at Bitcoin skulle opfylde visionen om en peer-to-peer elektronisk valuta som beskrevet i det oprindelige whitepaper, var det afgørende at hæve blokgrænsen for at øge transaktionskapaciteten."Bitcoin Cash tilhængere pressede på for et system, der kunne skalere til VISA-niveauet for transaktioner uden anden lag og samtidig opretholde overkommelige transaktionsgebyrer.""Det afviste filosofien i Bitcoin Core, at Bitcoin's centrale værdiforslag er censurmodstand og tillidsminimalisering, og at Bitcoin fulde knuder skulle være maksimalt decentraliserede for at opnå dette.""I stedet for at forestille sig Bitcoin som en afregningslag eller et digitalt guld, forestiller Bitcoin Cash sig Bitcoin som et peer-to-peer elektronisk pengesystem og lægger vægt på Bitcoins nytte som et betalingsmiddel.""I 2017 under Consensus-konferencen, midt i stigende transaktionsgebyrer på Bitcoin og en stadig mere spændt debat omkring begrænsningerne for blokkene på Bitcoin, fandt der et møde sted mellem minearbejdere og Core-udviklere under det, der bliver kaldt "New York-aftalen", hvor en aftale blev indgået om at støtte SegWit og en 2MB hard fork."Kendt som SegWit2x, blev dette forslag bakket op af over 80% af netværkets hash rate."Trods minerens ønsker ønskede brugerne at aktivere SegWit uden blokstørrelsesforøgelse.""De fastsatte en dato (1. august 2017), hvor Bitcoin ville blødgøre for at støtte SegWit og opretholde en blokstørrelse på 1 MB.""Der var tilstrækkeligt med noder, der signalerede deres støtte til det, så de tvang minearbejdere til at acceptere det eller have deres blokke afvist af netværket."En fraktion af det større blokcamps har fuldstændig afvist SegWit og hentyder til, at de er frustrerede over prioriteringen af SegWit over større blokke. Den 1. august 2017 lancerede de en hard fork af Bitcoin ved navn Bitcoin Cash, med 8MB blokgrænser."8MB bloklimit blev senere øget til 32MB i 2018 efter en anden omstridt hard fork vedrørende en mindretalsfraktion ønske om at hæve blokgrænsen til 128MB.""Denne hard fork resulterede i oprettelsen af ​​Bitcoin SV, en forgrening af Bitcoin Cash."Selvom en øget blokskapsitet kan øge transaktionshastigheden on-chain, kan det i potentiale begrænse universet af deltagere, som ville være i stand til at køre fulde knuder, hvilket gør det til noget, som fællesskabet skal tage hånd om for at kunne realisere sin vision om et decentraliseret peer-to-peer-kontantsystem."Udover at forfølge on-chain-skalerbarhed gennem større blokstørrelser, prioriterer Bitcoin Cash hastig udvikling af teknologiske forbedringer i modstrid med den mere konservative filosofi hos Bitcoin.""Indtil videre har Bitcoin Cash 6 konkurrerende node-implementeringer: BitcoinABC, Bitcoin Unlimited, BXT, Parity, Bitprim og Bitcoin Cash.""Bitcoin Cash har også haft en række opgraderinger, hvoraf den seneste fandt sted den 15/05/2021.""Denne opgradering foretog en række ændringer, herunder fjernelse af grænsen for ubekræftede transaktioner, aktivering af flere OP_RETURNS, implementering af beviser for dobbeltforbrug, inklusion af Cash Improvement Proposals (CHIPs) til introduktion af nye specifikationsændringer i protokollen og inklusion af en ny standardgrænsestørrelse til minedriftblokke på 8 MB.