O Bitcoin Cash foi distribuído por meio de um hard fork Bitcoin pelo qual novos BCH foram distribuídos aos atuais detentores de chaves privadas Bitcoin herdando a nova cadeia dos conjuntos Bitcoin UTXO existentes antes do fork. Cerca de 16,5 milhões de BCH foram distribuídos em 1o de agosto de 2017 (bloco 478559), momento em que o Bitcoin Cash quebrou as regras de consenso do Bitcoin, tornando as transações incompatíveis.

Já em 2010, logo após Satoshi implementar um limite de bloco no Bitcoin, começaram as discussões sobre o tamanho do bloco. No entanto, as discussões em torno do limite de blocos ficaram em segundo plano até 2017, quando as tensões dentro da comunidade Bitcoin aumentaram devido ao aumento das taxas de transação e opiniões cada vez mais divergentes sobre o dimensionamento do Bitcoin. Os defensores de blocos maiores acreditavam que, para o Bitcoin cumprir a visão de uma moeda eletrônica ponto a ponto, conforme descrito no whitepaper original, era crucial aumentar o limite de blocos para aumentar a capacidade de transação. Os proponentes do Bitcoin Cash pressionaram por um sistema que pudesse ser dimensionado para a taxa de transferência de transações no nível VISA sem segundas camadas e mantendo taxas de transação acessíveis. Ele rejeitou a filosofia do Bitcoin Core de que a proposta de valor central do Bitcoin é a resistência à censura e a minimização da confiança, e que os nós completos do Bitcoin precisavam ser descentralizados ao máximo para conseguir isso. Em vez de imaginar o Bitcoin como uma camada de liquidação ou um Ouro Digital, o Bitcoin Cash prevê o Bitcoin como um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto, enfatizando a utilidade do Bitcoin como meio de troca.

Em 2017, na conferência do Consenso, em meio ao aumento das taxas de transação no Bitcoin e ao debate cada vez mais tenso em torno do limite de blocos do Bitcoin, uma reunião com mineradores e desenvolvedores principais ocorreu no que é chamado de “Acordo de Nova York”, onde foi alcançado um acordo para suporte SegWit e um hard fork de 2 MB. Conhecida como SegWit2x, essa proposta foi respaldada por mais de 80% da taxa de hash da rede. Apesar dos desejos dos mineradores, os usuários queriam ativar o SegWit sem o aumento do tamanho do bloco. Eles definiram uma data (1 de agosto de 2017) em que o Bitcoin faria um soft fork para suportar o SegWit e manter o tamanho do bloco de 1 MB. Nodos suficientes sinalizaram suporte para que eles forçaram os mineradores a aceitar ou ter seus blocos rejeitados pela rede. Uma facção do campo de blocos maiores rejeitou completamente o SegWit, citando frustrações com a priorização do SegWit sobre blocos maiores e, em 1o de agosto de 2017, eles lançaram um hard fork do Bitcoin chamado Bitcoin Cash, com limites de bloco de 8 MB. O limite de blocos de 8 MB foi posteriormente aumentado para 32 MB em 2018, após outro hard fork contencioso sobre o desejo de uma facção minoritária de aumentar o limite de blocos para 128 MB. Este hard fork resultou na criação do Bitcoin SV, um fork do Bitcoin Cash.

Embora o aumento da capacidade do bloco possa aumentar a taxa de transferência de transações na cadeia, isso pode restringir o universo de participantes que podem ser capazes de executar nós completos, tornando isso algo que a comunidade precisa abordar para poder executar sua visão de um sistema de dinheiro ponto a ponto descentralizado. Além de buscar a escalabilidade na cadeia por meio de tamanhos de bloco maiores, o Bitcoin Cash prioriza o desenvolvimento acelerado de melhorias tecnológicas em oposição à filosofia mais conservadora do Bitcoin. Até o momento, o Bitcoin Cash tem 6 implementações de nós concorrentes: BitcoinABC, Bitcoin Unlimited, BXT, Parity, Bitprim e Bitcoin Cash. O Bitcoin Cash também teve uma variedade de atualizações, sendo a mais recente em 15/05/2021. Essa atualização fez uma variedade de alterações, incluindo a remoção do limite de transações não confirmadas, a ativação de vários OP_RETURNS, a implementação de provas de gasto duplo, a inclusão de propostas de melhoria de caixa (CHIPs) para introduzir novas alterações de especificação no protocolo e a inclusão de um novo tamanho de limite padrão do bloco de mineração de 8 MB.