Bitcoin Cash è stato distribuito tramite un hard fork Bitcoin in base al quale i nuovi BCH sono stati distribuiti agli attuali detentori di chiavi private Bitcoin ereditando la nuova catena dei set Bitcoin UTXO esistenti prima del fork. Circa 16,5 milioni di BCH sono stati distribuiti il ​​1 agosto 2017 (blocco 478559), a quel punto Bitcoin Cash ha infranto le regole di consenso di Bitcoin, rendendo le transazioni incompatibili.

Già nel 2010, poco dopo che Satoshi ha implementato un limite di blocco in Bitcoin, sono iniziate le discussioni sulla dimensione del blocco. Tuttavia, le discussioni sul limite di blocco sono rimaste in gran parte in secondo piano fino al 2017, quando sono aumentate le tensioni all'interno della comunità Bitcoin a causa dell'aumento delle commissioni di transazione e delle opinioni sempre più divergenti sul ridimensionamento di Bitcoin. I sostenitori dei blocchi più grandi ritenevano che per Bitcoin per soddisfare la visione di una valuta elettronica peer-to-peer come delineato nel white paper originale, fosse fondamentale aumentare il limite di blocco per aumentare la capacità di transazione. I sostenitori di Bitcoin Cash hanno spinto per un sistema in grado di scalare il throughput delle transazioni a livello di VISA senza strati secondari e mantenendo tariffe di transazione convenienti. Ha rifiutato la filosofia di Bitcoin Core secondo cui la proposta di valore centrale di Bitcoin è la resistenza alla censura e la riduzione al minimo della fiducia, e che i nodi completi di Bitcoin devono essere decentralizzati al massimo per raggiungere questo obiettivo. Invece di immaginare Bitcoin come un livello di regolamento o un Digital Gold, Bitcoin Cash immagina Bitcoin come un sistema di denaro elettronico peer-to-peer, sottolineando l'utilità di Bitcoin come mezzo di scambio.

Nel 2017 alla conferenza Consensus, tra l'aumento delle commissioni di transazione su Bitcoin e il dibattito sempre più teso sul limite di blocco di Bitcoin, si è svolto un incontro con miner e Core Developer nel cosiddetto "Accordo di New York", dove è stato raggiunto un accordo per supporta SegWit e un hard fork da 2 MB. Nota come SegWit2x, questa proposta è stata supportata da oltre l'80% dell'hash rate della rete. Nonostante i desideri dei minatori, gli utenti hanno voluto attivare SegWit senza aumentare la dimensione del blocco. Hanno fissato una data (1 agosto 2017) in cui Bitcoin avrebbe eseguito il soft fork per supportare SegWit e mantenere la dimensione del blocco di 1 MB. Abbastanza nodi hanno segnalato il supporto per esso che hanno costretto i minatori ad accettare o rifiutare i loro blocchi dalla rete. Una fazione del campo dei blocchi più grandi, ha rifiutato del tutto SegWit, adducendo frustrazioni per la priorità di SegWit rispetto ai blocchi più grandi, e il 1 ° agosto 2017 ha lanciato un hard fork di Bitcoin chiamato Bitcoin Cash, con limiti di blocco di 8 MB. Il limite di blocco di 8 MB è stato successivamente aumentato a 32 MB nel 2018 dopo un altro controverso hard fork riguardante il desiderio di una fazione di minoranza di aumentare il limite di blocco a 128 MB. Questo hard fork ha portato alla creazione di Bitcoin SV, un fork di Bitcoin Cash.

Sebbene una maggiore capacità di blocco possa aumentare il throughput delle transazioni sulla catena, potrebbe potenzialmente limitare l'universo dei partecipanti che potrebbero essere in grado di eseguire nodi completi, rendendo così questo qualcosa che la comunità deve affrontare per essere in grado di eseguire la sua visione di un sistema di cassa peer-to-peer decentralizzato. Oltre a perseguire la scalabilità on-chain attraverso blocchi di dimensioni maggiori, Bitcoin Cash dà la priorità allo sviluppo rapido di miglioramenti tecnologici in opposizione alla filosofia più conservatrice di Bitcoin. Ad oggi, Bitcoin Cash ha 6 implementazioni di nodi concorrenti: BitcoinABC, Bitcoin Unlimited, BXT, Parity, Bitprim e Bitcoin Cash. Bitcoin Cash ha avuto anche una serie di aggiornamenti, il più recente dei quali ha avuto luogo il 15/05/2021. Questo aggiornamento ha apportato una serie di modifiche tra cui la rimozione del limite di transazioni non confermate, l'abilitazione di OP_RETURNS multipli, l'implementazione di prove di doppia spesa, l'inclusione di proposte di miglioramento della liquidità (CHIP) per introdurre nuove modifiche alle specifiche del protocollo e il inclusione di una nuova dimensione limite predefinita del blocco di mining di 8 MB.